Mercados odontológicos se preparam para tarifas de Trump

Jeremy Booth, Dental Tribune International

qua. 9 abril 2025

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LEIPZIG, Alemanha: Os resultados do quarto trimestre dos maiores fabricantes odontológicos do mundo mostraram sinais de melhora nas vendas na América do Norte, onde tendências de consumo defasadas restringiram os lucros e o fluxo de pacientes nos primeiros nove meses de 2024. No entanto, para os fabricantes odontológicos globais que dependem de remessas internacionais, 2025 pode ser um ano de “saída da frigideira para o fogo”. A escalada da guerra comercial do presidente dos EUA, Donald Trump, lançou dúvidas sobre novas melhorias no mercado. De acordo com uma coalizão de grupos da indústria odontológica, as tarifas de Trump aumentarão os custos operacionais das clínicas odontológicas e resultarão em menos pacientes buscando atendimento odontológico.

Dentsply Sirona cancela Byte

A Dentsply Sirona reportou vendas líquidas de US$ 905 milhões (€ 869 milhões*) no quarto trimestre , uma queda de 10,6% em relação ao ano anterior. A empresa suspendeu as vendas do seu sistema de alinhadores Byte no terceiro trimestre de 2024, o que representou uma queda orgânica de 6,1% nas vendas. No total, as vendas orgânicas sofreram um impacto de 10,7% em relação ao ano anterior durante o período.

As vendas do quarto trimestre caíram em todos os segmentos de negócios da Dentsply Sirona, exceto na Wellspect Healthcare, uma unidade dedicada a soluções para disfunções urinárias e intestinais. Em comparação com o trimestre anterior, as vendas de soluções de tecnologia conectada caíram 8,3%, as de soluções odontológicas essenciais caíram 3,5% e as de soluções ortodônticas e de implantes caíram 28,6%. As vendas do quarto trimestre na Europa aumentaram 2,8% em relação ao ano anterior, e as dos EUA caíram 29,8%. As vendas combinadas nos demais mercados da empresa caíram 3,4%.

O presidente e CEO Simon Campion comentou em um comunicado à imprensa: “Embora tenhamos ficado satisfeitos em ver melhorias em diversas áreas do negócio, a Byte, as persistentes pressões [macroeconômicas] e a dinâmica competitiva impactaram negativamente os resultados [do quarto trimestre] e do ano inteiro de 2024.” Campion disse a analistas em uma teleconferência com investidores: “No quarto trimestre, ficamos satisfeitos em ver resultados positivos em diversas áreas do negócio, incluindo um retorno ao crescimento orgânico das vendas na Europa de aproximadamente 2% e um crescimento global em imagem de quase 13%.” Campion acrescentou: “[A] suspensão voluntária das vendas e do marketing dos alinhadores Byte resultou em uma cobrança por reembolsos de clientes acima do que contemplamos em nossa teleconferência de novembro. No total, a Byte teve um impacto anual de US$ 62 milhões no [quarto trimestre].”

O CEO da Dentsply Sirona, Simon Campion, falando no Salão Internacional de Odontologia de 2025 em Colônia, na Alemanha. (Imagem: Dental Tribune International)

No geral, 2024 foi um ano desafiador para a gigante odontológica. Com US$ 3,8 bilhões, as vendas líquidas do ano representaram uma queda de 4,3% em relação ao ano anterior e uma queda de 3,5% nas vendas orgânicas. A empresa registrou prejuízos líquidos de US$ 430 milhões e US$ 910 milhões no quarto trimestre e no ano inteiro, respectivamente. Esses prejuízos foram atribuíveis a encargos não monetários pela perda por redução ao valor recuperável do ágio e outros ativos intangíveis, totalizando US$ 370 milhões e US$ 870 milhões em períodos de três e 12 meses, respectivamente. Herman V. Cueto, diretor financeiro interino da empresa, explicou na teleconferência com investidores: “Esses encargos foram em grande parte resultado da demanda enfraquecida devido a pressões macroeconômicas e competitivas sustentadas em implantes e equipamentos. Também incluído nos encargos estava uma baixa integral da marca registrada Byte, pois não planejamos usá-la no futuro modelo operacional do nosso negócio de alinhadores.”

Negócios como sempre no Straumann Group

O Straumann Group tem apresentado um desempenho consistentemente bom nos últimos trimestres , apesar das condições desafiadoras do mercado. A gigante odontológica suíça manteve essa tendência no quarto trimestre, arrecadando CHF 645,2 milhões ( € 685,7 milhões * ) em vendas, o que representou um ganho de 9,5% em relação ao ano anterior. A receita da Straumann por região apresentou aumentos anuais de 11,4% na Europa, Oriente Médio e África (EMEA), 3,8% na América do Norte e 18,0% na Ásia-Pacífico. Juntamente com a Ásia-Pacífico, a América Latina teve um desempenho prodigioso para a Straumann no pós-pandemia. No quarto trimestre, a América Latina proporcionou uma rara queda anual de 2,0% na receita da Straumann, apesar do crescimento orgânico de 17,1% nas vendas.

Em sua demonstração de resultados , a Straumann afirmou que os ganhos de vendas na Alemanha, Itália, Espanha e Bélgica impulsionaram seus resultados na região EMEA. Descrevendo o mercado norte-americano durante o trimestre como um ambiente operacional desafiador, a Straumann destacou a estabilização da demanda de pacientes na região, o forte desempenho nas vendas de implantes e o desempenho fraco na ortodontia. O fluxo dinâmico de pacientes e as vendas de implantes na China formaram a espinha dorsal das fortes vendas na Ásia-Pacífico, e as vendas da Neodent no Brasil, Peru e Costa Rica lideraram os ganhos de vendas da Straumann na América Latina.

A receita anual da Straumann atingiu CHF 2,5 bilhões , um aumento de 10% em relação a 2023. O CEO Guillaume Daniellot afirmou na demonstração de resultados que 2024 foi "marcado por tensão geopolítica e incerteza no ambiente macroeconômico". A empresa descreveu um fluxo variado de pacientes em suas regiões e afirmou que a região EMEA "demonstrou forte resiliência".

Align Technology investe em negócios de DSO

Os resultados do quarto trimestre da Align Technology proporcionaram alívio após um desempenho misto no trimestre anterior. A empresa arrecadou US$ 995,2 milhões em vendas no período, um aumento de 4,0% em relação ao ano anterior e um aumento de 1,8% em comparação com o trimestre anterior. As remessas de alinhadores no período totalizaram 628.730, um aumento de 6,1% em relação ao ano anterior, e geraram uma receita total de US$ 794,3 milhões , um aumento de 1,6%. As vendas de sistemas de imagem e serviços CAD/CAM atingiram US$ 200,9 milhões , um aumento de 14,9%. O lucro líquido, de US$ 103,8 milhões , representou um declínio de 16,3% em relação ao ano anterior, devido a custos de reestruturação maiores do que o esperado. No final do ano passado, a empresa anunciou um plano de reestruturação global que incluía demissões em todas as regiões operacionais.

Em uma teleconferência com investidores, o CEO da Align Technology, Joseph Hogan, afirmou a analistas que as vendas regionais de alinhadores no quarto trimestre refletiram o crescimento do volume na América Latina em relação ao ano anterior e tendências positivas entre dentistas generalistas na América do Norte. Na região Ásia-Pacífico, Hogan destacou que o crescimento do volume foi impulsionado pelas vendas na China e no Japão, bem como em mercados asiáticos emergentes, como Índia, Tailândia e Coreia do Sul.

Hogan enfatizou que os negócios de organização de suporte odontológico (DSO) da Align superaram as vendas no varejo e clínicas da empresa, impulsionadas pelas compras de alinhadores e scanners intraorais iTero por seus principais parceiros DSO, Smile Doctors e Heartland Dental. Hogan anunciou que a Align concluiu em dezembro um investimento de capital de US$ 30 milhões na Smile Doctors, a maior DSO focada em ortodontia nos EUA. Ele disse: “A Smile Doctors tem um rico histórico de desenvolvimento e crescimento de clínicas afiliadas, fornecendo ferramentas e tecnologia que permitem que seus ortodontistas se concentrem inteiramente no atendimento ao paciente [...] Cada DSO tem uma estratégia e um modelo de negócios diferentes. Estamos focados em trabalhar e incentivar as DSOs alinhadas à nossa visão, estratégia e objetivos do modelo de negócios.”

A receita anual da Align atingiu US$ 4 bilhões, e as remessas de alinhadores ficaram pouco abaixo de 2,5 milhões de unidades — ambos os resultados representam um ganho de 3,5% em relação ao ano anterior.

Sobre o tema das tarifas, John F. Morici, diretor financeiro e vice-presidente executivo de finanças globais da Align Technology, comentou na teleconferência com investidores: “A situação tarifária entre os EUA e o México permanece muito fluida e não podemos prever se novas tarifas entrarão em vigor no futuro. Estamos monitorando os eventos de perto.” Ele explicou que as operações globais da Align evoluíram para oferecer flexibilidade e que uma tarifa de 25% sobre as remessas do México para os EUA seria mais viável economicamente do que a produção em sua fábrica polonesa. “Em relação à China, atualmente fabricamos nossos produtos na China para o benefício de nossos clientes na China”, acrescentou Morici.

Envista Holdings encerra um ano transformador

Após um terceiro trimestre difícil, as vendas da Envista Holdings melhoraram no quarto trimestre , atingindo US$ 653 milhões — um aumento anual de 2,0% nas vendas principais. O crescimento nas vendas do portfólio de implantes dentários da empresa impulsionou seu resultado final, assim como os ganhos de participação de mercado alcançados pelo sistema de alinhadores Spark.

Durante uma teleconferência com investidores , o CEO da Envista, Paul Keel, disse aos analistas que o quarto trimestre marcou o fim de um ano de transição para a empresa, durante o qual seus negócios de implantes na América do Norte foram um ponto focal . Keel disse que o mercado odontológico global durante o quarto trimestre " ficou estável a ligeiramente acima, com implantes crescendo em um dígito baixo , [ ortodontia ] e consumíveis praticamente estáveis ​​e diagnósticos caindo em um dígito médio " . A demanda por produtos ortodônticos na China caiu drasticamente durante o período, devido à implementação esperada ainda este ano de compras baseadas em volume para soluções ortodônticas . Uma queda nas vendas de diagnóstico no país contribuiu ainda mais para um resultado fraco .

As vendas do ano inteiro na Envista totalizaram US$ 2,51 bilhões , uma queda de US$ 55,9 milhões em comparação a 2023. A Envista registrou um prejuízo operacional de US$ 1,04 bilhão , atribuível a uma despesa de US$ 1,15 bilhão com ágio e redução ao valor recuperável de ativos intangíveis.

“[Nosso] objetivo é obter materiais no mesmo país ou região onde fabricamos.” — Eric Hammes, CFO, Envista Holdings 

Eric Hammes, diretor financeiro da Envista, disse a analistas que a projeção da empresa de crescimento de 1% a 3% nas vendas principais para 2025 não depende de melhorias significativas no mercado odontológico. Falando sobre a ameaça representada pelas tarifas de Trump aos negócios da Envista, Keel enfatizou a fluidez da situação e acrescentou que a empresa estava bem posicionada para responder. Ele explicou: “[Nós] há muito tempo arquitetamos nossas cadeias de suprimentos com uma mentalidade local para local, o que significa que buscamos obter materiais no mesmo país ou região onde fabricamos. E então tentamos atender nossos clientes em um determinado país ou região a partir de fontes locais de fornecimento. Assim, todas as nossas grandes categorias de produtos, todas as nossas maiores cadeias de suprimentos, têm fabricação em vários continentes. Por exemplo, fabricamos Spark no México, na República Tcheca e na China. Fabricamos consumíveis em três países diferentes, fabricamos implantes em três países diferentes, etc. Portanto, embora a má notícia seja que a incerteza é alta, a boa notícia é que somos bastante ágeis e capazes de responder.”

O “Dia da Libertação” traz à tona as tarifas iminentes

Em 2 de abril , Trump anunciou uma tarifa básica de 10% sobre as importações dos EUA de todos os países, com vigência a partir de 5 de abril . Tarifas retaliatórias adicionais foram anunciadas para produtos importados de países considerados por Trump como restringindo ativamente as importações dos EUA. Essas tarifas incluíam 20% para a UE, 32% para Taiwan, 26% para a Índia e 24% para o Japão. A tarifa de 20% anunciada anteriormente sobre produtos da China foi aumentada para 54%. Certos produtos farmacêuticos e matérias-primas, bem como semicondutores, foram excluídos dos impostos de importação ad valorem , todos os quais entrarão em vigor em 9 de abril .

No momento em que este artigo é impresso, a situação permanece volátil, especialmente considerando que Trump já revogou ou aumentou tarifas de forma repentina. Espera-se que os parceiros comerciais dos EUA respondam com suas próprias medidas retaliatórias, o que pode levar a uma escalada. Apesar da exclusão de semicondutores da lista de produtos tarifados, a guerra comercial de Trump deve abalar o setor de dispositivos médicos e as cadeias de suprimentos odontológicos.

De acordo com a empresa de consultoria e análise de dados GlobalData , 69% dos dispositivos médicos comercializados nos EUA são fabricados fora do país. Isso significa que a demanda por equipamentos odontológicos digitais pode diminuir ao longo de 2025. Fundamentalmente, espera-se que as tarifas sobre bens de consumo e industriais reduzam as economias globais, deixando os consumidores sem dinheiro e enfrentando custos crescentes de tratamento.

À medida que a situação evolui, as associações odontológicas estão aconselhando seus membros e defendendo a isenção de impostos adicionais para produtos odontológicos. A Associação da Indústria Odontológica do Canadá afirmou em março que estava monitorando a situação de perto e que as tarifas impostas ao país poderiam impactar as cadeias de suprimentos odontológicos. A Associação Odontológica Americana e outros grupos do setor foram um passo além, escrevendo uma carta a Trump alertando-o de que as tarifas planejadas sobre produtos odontológicos poderiam fazer com que os pacientes americanos enfrentassem custos de tratamento mais altos e disponibilidade reduzida de serviços de saúde bucal. "Assim, os pacientes, já confrontados com custos de saúde cada vez maiores por razões não tarifárias, acabarão tendo custos maiores, porque esses impostos adicionais estão agora sendo cobrados sobre dispositivos médicos odontológicos e outros materiais, ferramentas e equipamentos odontológicos importados", dizia a carta.