A indústria odontológica se concentra no que pode controlar

Jeremy Booth, Dental Tribune International

ter. 10 junho 2025

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LEIPZIG, Alemanha: Os principais fabricantes de produtos odontológicos começaram o ano com otimismo cauteloso e muita atenção ao que está sendo feito. O primeiro trimestre fiscal de 2025 não apresentou uma melhora substancial nas vendas odontológicas na América do Norte, como muitos esperavam. Em vez disso, o crescimento se solidificou na Alemanha, China e América Latina. À medida que os mercados odontológicos continuavam a se ajustar ao seu novo grau de volatilidade, a reformulação da política econômica americana pelo presidente Donald Trump, à sua própria imagem, pouco contribuiu para aumentar a confiança dos pacientes e investidores.

Envista se prepara para realinhamento ortodôntico na China

Na Envista Holdings, no primeiro trimestre, a receita líquida caiu 1,1% em relação ao ano anterior, para US$ 617 milhões (€ 570 milhões * ). A empresa controladora de mais de 30 marcas odontológicas registrou quedas modestas nas vendas de suas duas unidades de negócios odontológicos. A receita com produtos e tecnologias odontológicas caiu 2,1%, para US$ 400 milhões , e a de equipamentos e consumíveis odontológicos cresceu 0,8%, para US$ 217 milhões .

O presidente e CEO Paul Keel afirmou no relatório trimestral da empresa que os resultados estavam em linha com as expectativas e representavam um "início sólido" para o ano. Ele explicou aos analistas, em uma teleconferência de resultados, que o setor odontológico se manteve "em geral estável" e mais resiliente do que a economia em geral durante o período. "Embora os índices de confiança do consumidor dos EUA tenham se deteriorado desde o início do ano, não observamos isso se manifestar em nossos resultados [do primeiro trimestre ]", destacou Keel.

Eric Hammes, diretor financeiro da empresa, destacou diversas tendências positivas do período, incluindo um aumento nas vendas internacionais de consumíveis odontológicos e um segundo trimestre consecutivo de crescimento nas vendas de implantes dentários premium nos EUA. As vendas de produtos ortodônticos foram fortes, exceto na China, onde caíram devido à iminente implementação da aquisição baseada em volume (VBP) de aparelhos ortodônticos.

A política de compras baseada em volume da China está dando resultados para alguns dos maiores fabricantes de produtos odontológicos. (Imagem: GaroManjikian/Shutterstock)

Em 2018, a China começou a testar como poderia reduzir os preços domésticos de medicamentos por meio de acordos de compra em massa. A política progrediu para incluir uma variedade de medicamentos e dispositivos médicos. Agora entrando em seu terceiro ano, o VBP de implantes dentários suavizou radicalmente as barreiras de custo para a terapia de implantes. Embora apenas informações escassas estejam disponíveis publicamente, Keel confirmou que a China está se preparando para adicionar aparelhos ortodônticos à crescente lista de medicamentos e dispositivos médicos agora comprados em grandes quantidades pelas autoridades regionais de saúde. Keel explicou: "[O VBP para ortodontia está] progredindo em linha com o que esperávamos. O governo chinês está se saindo bem nisso, tendo passado por várias categorias. Para dar um pequeno detalhe sobre isso, esperávamos que eles dividissem a ortodontia em dois processos distintos, mas relacionados, um para o custo do procedimento e outro para o custo do fornecimento." Keel disse que o primeiro processo já estava em andamento em várias províncias e que o VBP de aparelhos ortodônticos provavelmente começaria no segundo semestre deste ano.

A forte posição da Envista no mercado de braquetes e arcos na China aumenta a probabilidade de que ela se beneficie das mudanças. Keel explicou: “Como vimos com os implantes [dentários], os players com maior participação de mercado que entram tendem a se fortalecer ainda mais ao saírem, desde que tenham a capacidade de competir no novo ambiente. Observamos isso em nosso negócio de implantes. Embora certamente tenha havido um impacto significativo no preço — queda na faixa de mais de 40% — houve um grande aumento no volume.” Dadas as mudanças em andamento, a Envista espera vendas ortodônticas mais fracas na China no curto prazo.

O negócio de implantes dentários da empresa na China representa entre 5% e 10% de sua receita total, e a Envista vem sofrendo tarifas comerciais sobre a importação de seus estoques fabricados nos EUA. No final do primeiro trimestre, a empresa estava em processo de reestruturação de sua fábrica na Suécia para produzir implantes dentários destinados à venda na China e, assim, evitar o imposto adicional. "Esperamos que isso leve alguns meses para ser totalmente implementado", disse Keel.

O crescimento retorna lentamente na Dentsply Sirona

Com US$ 879 milhões , as vendas líquidas da Dentsply Sirona no primeiro trimestre caíram 7,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. As vendas nos EUA caíram 15,2%, e as da Europa e de todos os outros mercados combinados caíram 3,4% e 2,8%, respectivamente. Em contrapartida, as vendas na Alemanha — o segundo maior mercado da Dentsply Sirona, depois dos EUA — aumentaram pelo terceiro trimestre consecutivo.

O CEO da Dentsply Sirona, Simon Campion, havia falado anteriormente sobre "brotos verdes em diversas áreas", oferecendo um alívio após uma sequência de trimestres desafiadores, e a empresa retornou ao crescimento orgânico de vendas fora dos EUA durante o período . Para seus mercados na Europa e no resto do mundo, o crescimento orgânico de vendas atingiu 1,1% e 3,1%, respectivamente; no entanto, diminuiu 14,9% nos EUA, devido em grande parte a uma queda de 9,8% nas vendas atribuída ao cancelamento do sistema e da marca de alinhadores Byte. Os resultados segmentados da empresa mostraram declínios em todas as áreas de seus negócios odontológicos, totalizando 4,7% para soluções de tecnologia conectada, 2,7% para soluções odontológicas essenciais e 20,0% para soluções ortodônticas e de implantes.

Campion afirmou a analistas em uma teleconferência sobre resultados que os resultados de uma pesquisa com clientes realizada em abril indicaram que os principais mercados odontológicos permaneceram praticamente inalterados em relação a 2024 em termos de volume de pacientes e utilização de procedimentos. Ele acrescentou: "Não surpreendentemente, observamos uma queda no sentimento nos EUA, com cerca de metade expressando preocupação ou esperando impacto das rápidas mudanças nas condições econômicas e das potenciais implicações [para] o fluxo de pacientes e as taxas de aceitação de tratamentos."

Aumento nas remessas de alinhadores na Align Technology

A receita do primeiro trimestre da Align Technology caiu 1,8% em relação ao ano anterior, para US$ 980 milhões . As vendas de sistemas de imagem e serviços de CAD/CAM atingiram US$ 182 milhões , um aumento de 1,2%, e as vendas de alinhadores da empresa, de US$ 797 milhões, representaram uma queda de 2,5%. As remessas de alinhadores totalizaram 642.300 caixas , um aumento de 6,2% em relação ao ano anterior. O CEO Joseph Hogan disse a analistas em uma teleconferência de resultados que o ano fiscal havia começado bem para a Align. Ele explicou que a empresa havia enviado um número recorde de alinhadores para pacientes adolescentes e adultos e que um modesto aumento nas vendas de sistemas de imagem e serviços de CAD/CAM refletiu a adoção contínua do scanner iTero.

“Todos nós estamos cientes da incerteza econômica global e dos ventos contrários que tarifas ou mudanças no sentimento do consumidor podem trazer” — Joseph Hogan, CEO da Align Technology

O CEO forneceu uma atualização sobre o efeito das tarifas comerciais, identificando a fabricação e a venda de scanners intraorais iTero como o elo mais vulnerável na cadeia de suprimentos da empresa. Ele disse: “Estamos na China pela China [...] Não vemos muito impacto lá, se é que vemos algum. Estamos bem com o México agora. Sentimo-nos bastante sólidos nisso. E nossa fábrica na Polônia está totalmente operacional e funcionando bem na Europa. Acho que o único problema que realmente temos é o iTero; muitas das remessas estão saindo de Israel.” Os EUA atualmente têm uma tarifa básica de 10% sobre produtos importados de Israel, e a Align Technology estimou que essa tarifa básica está custando à empresa cerca de US$ 1 milhão por mês.

“Todos nós estamos cientes da incerteza econômica global e dos obstáculos que tarifas ou mudanças no sentimento do consumidor podem trazer”, disse Hogan, e enfatizou que a Align estava focada no que poderia controlar.

O Straumann Group continua crescendo na Ásia-Pacífico

A receita do Straumann Group no primeiro trimestre totalizou CHF 681 milhões ( € 714 milhões * ), um aumento de 10% em relação ao ano anterior. A empresa especialista em implantes dentários registrou novamente crescimento nas vendas em todas as regiões. Na região da Europa, Oriente Médio e África, o lucro de CHF 280 milhões representou um aumento de 10% e foi atribuído a uma "forte trajetória de crescimento" na Alemanha e ao crescimento das vendas na Itália, Espanha e Bélgica.

A região Ásia-Pacífico registrou vendas no valor de CHF 162 milhões , representando um crescimento de 24%, apesar de uma comparação anual assustadora. Um ano antes, as vendas da Straumann na região haviam crescido 63,7%. A empresa se beneficiou mais uma vez do VBP de implantes dentários da China. A empresa afirmou que a iniciativa estava tendo um "impacto estrutural duradouro" em suas vendas na região.

As vendas na América do Norte aumentaram 4,1%, para CHF 185 milhões, em meio à contínua tendência de queda no mercado de implantes nos EUA. As vendas na América Latina, de CHF 53 milhões , representaram um crescimento de 3,9%, sendo esse aumento principalmente atribuído às fortes vendas no Brasil e no México.

O CEO Guillaume Daniellot afirmou, em um relatório de resultados , estar satisfeito com os resultados. Ele comentou: "Embora as incertezas macroeconômicas continuem a impactar os negócios globalmente, estamos bem posicionados — tanto em termos de nosso portfólio diversificado quanto de nossa ampla presença geográfica — para desenvolver nossos pontos fortes e impulsionar o sucesso a longo prazo."