Mais implantes por menos: China arrasa nos resultados do primeiro trimestre com compras baseadas em volume

Jeremy Booth, Dental Tribune International

seg. 5 junho 2023

partilhar

guardar

LEIPZIG, Alemanha: O primeiro trimestre de 2023 apresentou resultados mistos para as maiores empresas odontológicas. Os consumidores de todo o mundo continuaram a racionalizar seus gastos durante o período de três meses, devido aos impactos financeiros da invasão da Ucrânia pela Rússia; no entanto, foi a implementação da China de aquisição baseada em volume (VBP) para implantes dentários que abalou o barco e compensou os ganhos obtidos em outras regiões.

O Dental Tribune International (DTI) informou no início deste ano que a China adotou o VBP para implantes dentários, alavancando seu colossal poder de compra para garantir preços baixos. Os fabricantes de produtos odontológicos têm duas opções: sair do mercado chinês de implantes dentários ou participar da licitação para pedidos em massa. Como fabricante líder de implantes dentários, o Straumann Group optou por este último.

Os resultados de Straumann mostraram que os ganhos nos mercados odontológicos europeus foram compensados ​​por um declínio significativo e raro na região da Ásia-Pacífico (AP), onde o COVID-19 e o VBP restringiram os ganhos. A empresa registrou vendas AP de CHF 80 milhões (€ 80 milhões), o que representou uma queda ano a ano de 28,9%. O CEO Guillaume Daniellot explicou aos analistas no início de maio que os mercados da região tiveram um bom desempenho - principalmente Japão, Austrália, Tailândia e Índia. “No entanto, devido ao forte vento contrário esperado vindo da China, que prejudicou os resultados da região, a região da Ásia-Pacífico registrou crescimento orgânico negativo de 23,5%”, disse Daniellot.

As infecções e restrições de COVID-19 interromperam gravemente o fluxo de pacientes na China até meados de fevereiro, e o programa VBP do país quase reduziu pela metade os preços unitários dos implantes Straumann. Daniellot disse aos analistas que o preço do VBP foi rapidamente implementado em ambientes odontológicos públicos e privados durante o período. Ele disse que o programa VBP já cobre cerca de 80% do mercado de implantes dentários do país e deve se aplicar a quase todas as vendas de implantes dentários até o final de junho. Daniellot disse que a Straumann ganhou de 40% a 45% a menos para cada implante dentário vendido na China e que o volume total de vendas de implantes no país aumentou 25%.

Straumann teve melhor desempenho em outras regiões. As vendas na região da Europa, Oriente Médio e África totalizaram CHF 287 milhões - um aumento de 7,2% ano a ano - e as vendas na América do Norte aumentaram 7,0% ano a ano, atingindo CHF 182 milhões. Na América Latina, uma região que Daniellot chamou de “destaque contínuo”, as vendas cresceram 20,1% ano a ano, atingindo CHF 47 milhões. A receita total da Straumann no primeiro trimestre foi de CHF 596 milhões, um aumento de 1,1% ano a ano, e o crescimento orgânico foi de 3,4%.

Reestruturação na Dentsply Sirona leva a prejuízo líquido

As vendas da Dentsply Sirona nos Estados Unidos aumentaram quase 15% no período; as dos mercados europeus aumentaram marginalmente, e as vendas fora desses dois principais mercados foram achatadas pelos ventos contrários persistentes da China.

Glenn Coleman, diretor financeiro da Dentsply Sirona, disse a analistas que as vendas na China diminuíram 30% durante o período. “A boa notícia é que estamos vendo uma recuperação muito boa quando saímos [do primeiro trimestre] e uma recuperação ainda mais forte no mês de abril em relação ao nosso negócio de implantes na China”, disse Coleman.

A VBP visa cortar o custo do tratamento com implantes dentários em hospitais públicos, e o negócio de implantes chineses da Dentsply Sirona atende principalmente a estabelecimentos odontológicos privados; Coleman confirmou que os preços unitários caíram até 40%, no entanto. “[Isso] é, de fato, o que aconteceu”, disse ele.

“Espero que a China fique estável no ano inteiro, apesar de ter caído 30% no primeiro trimestre” — Glenn Coleman, diretor financeiro, Dentsply Sirona

A Dentsply Sirona espera vender um número maior de implantes dentários na China este ano e que as receitas dessas vendas permaneçam estáveis. Coleman explicou: “Acho que quando chegarmos ao final deste ano, o volume deve compensar a redução de preço. E eu já fiz um comentário [durante a] última ligação que espero que a China fique estável no ano inteiro, apesar de ter caído 30% no primeiro trimestre. Acho que minha opinião agora é que a China deveria estar crescendo este ano, dado o que estou vendo agora nos últimos meses. Portanto, estamos mais otimistas com a China, mas ainda cautelosos”.

Com US$ 978 milhões (€ 900 milhões), as vendas líquidas do primeiro trimestre da Dentsply Sirona aumentaram quase 1,0% e 5,1% em uma base orgânica. As vendas de consumíveis odontológicos aumentaram 6,4% para US$ 430 milhões, e as vendas de tecnologias e equipamentos caíram 3,0% para US$ 548 milhões. O peso pesado odontológico incorreu em custos de reestruturação de US$ 71 milhões e registrou um prejuízo líquido de US$ 19 milhões no trimestre.

Desempenho misto na Envista Holdings

O negócio ortodôntico da Envista cresceu 12% durante o primeiro trimestre e seu negócio de alinhadores transparentes Spark registrou um crescimento sequencial de vendas de 70%. (Imagem: Nomadneshot/Shutterstock)

As vendas do primeiro trimestre de US$ 627 milhões representaram uma queda de 0,7% em relação ao ano anterior para a Envista, e as vendas principais da empresa caíram 2,4% - uma queda que a Envista havia previsto, de acordo com o CEO Amir Aghdaei.

O forte crescimento nos negócios de produtos especiais e tecnologias durante o trimestre foi compensado pelos desafios que a empresa enfrentou nos mercados chinês e russo e por uma fraqueza geral no negócio de equipamentos de capital da empresa. De acordo com Aghdaei, as altas taxas de juros e as persistentes incertezas econômicas ainda estão afetando as principais compras de equipamentos odontológicos.

Os negócios ortodônticos da Envista cresceram 12% durante o trimestre, ajudados pelo estabelecimento do sistema premium de braquetes Ultima e pelas vendas dos alinhadores transparentes Spark, que registraram 70% de crescimento sequencial nas vendas. As vendas globais de implantes dentários diminuíram em um dígito, devido a quedas significativas na China e na Rússia.

“Geograficamente, como previsto, declinamos substancialmente, no geral, tanto na Rússia quanto na China. O declínio na Rússia deveu-se principalmente ao desempenho excepcionalmente forte no primeiro trimestre de 2022, já que os médicos compraram estoques antecipadamente no início do conflito na Ucrânia”, explicou o diretor financeiro Howard Yu aos analistas.

No início do trimestre, o impacto do COVID-19 na China resultou em interrupções nas operações da Envista. “A certa altura, 75% de nosso pessoal tinha COVID e pedimos que não viessem trabalhar, ficassem em casa e cuidassem de seu bem-estar”, comentou Aghdaei.

O negócio de implantes dentários da Envista na China vale cerca de US$ 1 milhão, e Aghdaei disse que os desenvolvimentos no mercado relacionados ao VBP estão ocorrendo conforme a empresa esperava. “Vimos uma redução significativa nos preços no setor público, bem como o esperado transbordamento para o mercado privado. Embora seja muito cedo para ter certeza, a indicação inicial é que a demanda por nosso implante deve aumentar à medida que ganhamos participação adicional no setor público e o programa VBP impacta positivamente a demanda de pacientes a longo prazo”, disse ele.

Um grau de volatilidade

O volume de pacientes odontológicos na maioria dos mercados permaneceu estável nos níveis pré-pandêmicos ou próximos deles, de acordo com o CEO da Henry Schein, Stanley M. Bergman; no entanto, um grau de volatilidade persiste. Comentando sobre a forma atual do negócio odontológico, Daniellot enfatizou que as incertezas permanecem e que as tensões geopolíticas não diminuíram durante o primeiro trimestre.

Aghdaei disse: “Embora a comunidade odontológica permaneça confiante no longo prazo, eles também estão atentos à incerteza de curto prazo impulsionada pelas taxas de juros mais altas, o risco persistente de uma recessão e os vários riscos geopolíticos que ocorrem em todo o mundo. Espera-se que essa incerteza crie um certo grau de volatilidade à medida que avançamos ao longo de 2023”.

Espera-se que o impacto do VBP nos fabricantes de produtos odontológicos diminua à medida que os aumentos de volume diminuem os efeitos dos preços unitários mais baixos. A China implementou programas VBP para uma série de categorias de produtos farmacêuticos e médicos. Esta é uma boa notícia para a população envelhecida do país, que já usufrui dos benefícios da grande economia em farmácias, hospitais e clínicas odontológicas.